Regla proporcional del seguro: el motivo por el que tu indemnización baja
Te ocurre un siniestro. Un incendio, una inundación, una explosión.
La buena noticia: tienes seguro.
La mala: te dicen que la indemnización será mucho menor de lo que pensabas.
Y aparece un concepto que nadie te explicó bien cuando contrataste la póliza: la regla proporcional.
No te preocupes. Aquí vamos a explicártelo todo: qué es, por qué se aplica, cómo se calcula y qué puedes hacer para evitarla.
El origen del problema: capital asegurado insuficiente
Cuando contratas un seguro (ya sea para tu casa, un local comercial, maquinaria o contenido), tienes que indicar el capital asegurado, es decir, el valor máximo que el seguro cubrirá en caso de siniestro.
El problema es que muchas personas aseguran por menos del valor real, a veces sin saberlo. Esto se conoce como capital asegurado insuficiente o infraseguro, y es mucho más habitual de lo que parece.
Por ejemplo: • Una vivienda que vale 150.000 €, pero está asegurada por solo 100.000 € • Un restaurante con maquinaria valorada en 80.000 €, pero que en la póliza aparece por 50.000 €
¿Resultado? Si ocurre un siniestro, la aseguradora aplica la regla proporcional y reduce la indemnización en función del porcentaje de infraseguro.
¿Qué es la regla proporcional?
La regla proporcional es un mecanismo que utilizan las aseguradoras para ajustar la indemnización cuando el bien asegurado está declarado por un valor inferior al real.
La idea es simple: si has asegurado solo una parte del valor real, solo recibirás una parte de la indemnización.
Fórmula de la regla proporcional
(Capital asegurado / Valor real) × Daño sufrido = Indemnización final
Ejemplo real y muy habitual • Valor real de la vivienda: 150.000 € • Capital asegurado en la póliza: 100.000 € • Daños tras un incendio: 60.000 €
Cálculo:
(100.000 / 150.000) × 60.000 = 40.000 €
Pierdes 20.000 € por tener un seguro mal calculado.
Tienes un seguro.
Pagas tu póliza cada año.
Ves que el capital asegurado sube ligeramente con el tiempo y piensas:
“Estoy cubierto”.
Hasta que ocurre un siniestro.
Un incendio.
Una inundación.
Una explosión.
Y entonces llega la sorpresa:
la aseguradora aplica la regla proporcional y la indemnización es mucho menor de lo que esperabas.
En ese momento aparece un concepto que casi nadie entiende bien hasta que ya es tarde: el infraseguro.
En este artículo te explicamos qué es realmente la regla proporcional, por qué se aplica incluso cuando llevas años asegurado, cómo influyen las revalorizaciones automáticas y por qué muchos seguros que parecían correctos hace 10 o 12 años hoy están claramente infravalorados.
El origen del problema: capital asegurado insuficiente
Cuando contratas un seguro (hogar, negocio, nave, local, maquinaria o contenido), declaras un capital asegurado: el importe máximo que la aseguradora pagará si ocurre un siniestro.
El problema es que ese capital no siempre refleja el valor real, aunque la póliza se haya ido actualizando año tras año.
Ejemplo muy habitual:
- Vivienda asegurada hace 12 años por 140.000 €
- Incrementos automáticos anuales por IPC o revalorización técnica
- Capital actual: 165.000 €
- Coste real de reconstrucción hoy: 215.000 €
El asegurado piensa que está cubierto porque:
- la póliza ha subido cada año
- nunca ha tenido problemas
- el incremento “automático” le da tranquilidad
Pero la realidad es que los costes de reconstrucción han crecido mucho más rápido que las revalorizaciones del seguro.
Por qué antes podía estar “bien” y ahora no
Este punto es clave y rara vez se explica.
Hace 10–12 años, muchas pólizas estaban:
- ajustadas
- o con un infraseguro leve (4–8 %)
- dentro de márgenes de tolerancia habituales
Ese pequeño desfase no generaba problemas reales.
¿Qué ha cambiado?
- Incremento muy fuerte del coste de materiales
- Subida de mano de obra especializada
- Cambios normativos y técnicos en reconstrucción
- Aumento de costes tras la pandemia
- Impacto directo de la guerra de Ucrania en materiales de construcción
Mientras tanto, muchas pólizas solo han subido:
- por IPC
- o por revalorizaciones estándar insuficientes
Resultado:
lo que era un infraseguro leve hace años hoy se convierte en un infraseguro grave, sin que el asegurado haya hecho nada “mal” conscientemente.
Qué es exactamente la regla proporcional
La regla proporcional es un mecanismo legal que permite a la aseguradora reducir la indemnización cuando el bien está asegurado por un valor inferior al real.
La lógica es simple:
si solo aseguras una parte del valor, solo cobras esa parte del daño.
Fórmula de la regla proporcional
(Capital asegurado / Valor real) × Daño sufrido = Indemnización
Ejemplo realista
- Valor real de reconstrucción: 220.000 €
- Capital asegurado en póliza: 165.000 €
- Daño por incendio: 80.000 €
Cálculo:
165.000 / 220.000 = 75 % 75 % de 80.000 € = 60.000 €
👉 Pierdes 20.000 € solo por infraseguro.
¿Cuándo se aplica la regla proporcional?
Se aplica siempre que exista infraseguro, salvo que la póliza incluya cláusulas que lo limiten o eliminen.
Casos típicos:
- Viviendas aseguradas por valor antiguo
- Locales con reformas no declaradas
- Negocios con maquinaria o stock infravalorado
- Naves industriales con costes técnicos mal calculados
- Contenidos declarados “a ojo” para pagar menos prima
Incluso cuando:
- pagas la póliza puntualmente
- nunca has ocultado información
- el error viene de hace años
¿Y si el siniestro es total?
En un siniestro total la regla proporcional no se aplica como fórmula, pero el problema sigue existiendo.
Ejemplo:
- Vivienda destruida por completo
- Capital asegurado: 165.000 €
- Coste real de reconstrucción: 220.000 €
La aseguradora pagará 165.000 €, y el resto lo asumes tú.
No hay discusión técnica: no aseguraste el valor real.
¿Por qué ocurre este error tan a menudo?
Las causas más habituales son:
- Confundir valor de mercado con valor de reconstrucción
- No revisar la póliza durante años
- Confiar en revalorizaciones automáticas insuficientes
- Reformas o ampliaciones no declaradas
- Incrementos de costes no reflejados en tablas antiguas
El asegurado suele descubrirlo solo cuando hay un siniestro grave.
La falsa sensación de seguridad
Este es uno de los puntos más peligrosos.
Muchos clientes piensan:
- “mi póliza sube cada año”
- “el seguro ya lo ajusta solo”
- “siempre he estado cubierto”
Pero subir no es lo mismo que estar bien calculado.
Un capital que sube un 2–3 % anual puede quedarse muy atrás cuando los costes reales han subido un 30–40 % en pocos años.
¿Cómo evitar la regla proporcional?
- Asegurar por valor real de reconstrucción, no por valor de mercado
- Revisar metros, calidades, instalaciones y normativa actual
- Actualizar capitales tras reformas o mejoras
- Inventariar correctamente contenido, maquinaria y stock
- Revisar la póliza con criterio técnico, no comercial
¿Qué hacer si ya te la han aplicado?
En muchos casos se puede revisar:
- Solicitar el informe pericial completo
- Analizar cómo se ha calculado el valor real
- Comprobar tolerancias o cláusulas limitativas
- Revisar si el capital estaba mal calculado desde origen
- Valorar una reclamación técnica o negociación
En MataSeguros analizamos este tipo de expedientes a diario, especialmente en incendios, inundaciones y siniestros graves donde la reducción aplicada no siempre es correcta.
Una idea clave para cerrar
La regla proporcional no es un castigo.
Es una consecuencia de un seguro mal dimensionado.
El problema es que nadie te lo explica cuando contratas, y cuando lo descubres ya estás dentro del siniestro.
Revisar hoy tu póliza puede ahorrarte decenas de miles de euros mañana.
¿Quieres saber si tu seguro está bien calculado?
Analizamos pólizas, capitales asegurados y reclamaciones donde se ha aplicado la regla proporcional para comprobar si la reducción es correcta o reclamable.
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Fecha de creación: 2025-09-24
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